Caravane est une commune alcarreño de la Communauté de Madrid, situé dans l'appelée Alcarria Alcala ou Secteur des Vallées.

Située à 50 km de Madrid et à bords de la rivière Tajuña, Caravane est connue par ses oliviers et par ses eaux souffrantes célèbres.

Actuellement la commune de Caravane est un des principaux producteurs d'olive de la Communauté de Madrid.